Яндекс
Конвертируемый займ или как вложиться в стартап | Новостной блог. Экспертные мнения и оценки 💼 Адвокатской конторы "Сотниковы и Партнеры" в Воронеже

Конвертируемый займ или как вложиться в стартап

Наши клиенты часто задумываются: как и куда вложить деньги.

В последнее время, когда говорим об инвестициях, подразумеваем рынки ценных бумах, товарные рынки, срочные рынки и т.д.

Однако начало 2022 года показало, что вложения в них тоже связаны с рисками:

- S&P 500 показало худший старт года за последние 90 лет;

- индекс Мосбиржи и РТС упали ниже уровней декабря 2020 года.

 

 Поэтому рекомендуем клиентам рассмотреть венчурные инвестиции в стартапы с потенциалом роста.

 

Само понятие венчурные инвестиции — это вложения в бизнес или стартап, перспективы которого пока не ясны.

Главное отличие таких инвестиций скрывается в бОльшем потенциале проекта. Следовательно, и возможная прибыль измеряется кратно к стоимости инвестиций в случае успеха проекта.

 

В 2021 году детализировано законодательство о венчурном инвестирования в России: речь пойдет о конвертируемом займе.

 

ЧТО ТАКОЕ КОНВЕРТИРУЕМЫЙ ЗАЙМ

В конвертируемом займе инвестор имеет право при наступлении определенных условий вместо возврата долга получить долю в стартапе, в который вложил деньги.

 

ЧТО ДАЕТ КОНВЕРТИРУЕМЫЙ ЗАЙМ

Главный плюс действующего закона в том, что стороны могут сами предусмотреть условия, при наступлении которых появляется право инвестора на превращение займа в долю в бизнесе, например:

- достижение определенных показателей компании. Например, по выручке, продажам, рентабельности.

- появление нового инвестора, который хочет вложиться в компанию;

- смены руководства стартапа и т.д.

 

ПРЕИМУЩЕСТВА КОНВЕРТИРУЕМОГО ЗАЙМА 

ДЛЯ ИНВЕСТОРА

- прозрачность инвестиций. С 2021 года сведения о наличии конвертируемого займа и инвесторе отражаются в ЕГРЮЛ. Так снимается проблема, которая существует в случае с предварительными договорами, опционами, корпоративными договорами: владельцы стартапа не могут заключить договор с десятком инвестором так, чтобы остальные не узнали об этом.

Для тех инвесторов, которые не афишируют инвестиции, остались другие способы вложений, у которых есть свои плюсы.

- свобода в выборе способа получения прибыли. Инвестор вправе требовать возврата займа или доли в выросшем бизнесе.

 

ДЛЯ СТАРТАПА

- Быстрый доступ к финансам. Это способ без лишних согласований получить жизненно необходимые средства для развития проекта.

- Защита от захвата бизнеса инвестором. В случае, если инвестор выбрал конвертировать займ в долю, когда на самом деле условия для конвертации не наступили, то компания вправе направить нотариусу возражения. Тогда инвестору предстоит доказать обоснованность конвертации в суде.

- Защита от нежелательных элементов в бизнесе. Инвестор может уступить право по конвертацию займа только с согласия стартапа. Это защищает, например, от того, что долю в бизнесе могут получить конкуренты.

 

Как мы видим, венчурные инвестиции – это не только про зарубежные стартапы, но рабочий инструмент для вложений в перспективные проекты внутри страны.

Опишите вашу ситуацию, и мы перезвоним вам

* Вводя свои данные в форму, Вы даете согласие на обработку персональных данных